Credit Suisse (CH) Auto-Callable Women Leadership CAD

Modalités du produit

  • Brochure (Download pdf)
  • Principales caractéristiques

    Code ISIN
    XS1739480850
    Type Produit et forme juridique
    Note die verwijst naar een gestructureerd schuldinstrument naar Engels recht
    Émetteur
    Credit Suisse AG, London Branch. Rating: S&P: A (perspective stable); Moody’s: A1 (perspective stable); Fitch: A (perspective stable). Ratings au 19/02/2018. Les agences de notation sont susceptibles de modifier ces notations à tout moment.
    Durée
    5 ans. Remboursement anticipé possible.

    Objectif d’investissement

    À l’échéance, en l’absence de remboursement anticipé, un droit au remboursement de 100 % du capital investi en CAD1 2 plus un Gain potentiel3 en CAD lié à la performance de l’Indice iSTOXX Global Women Leadership Select 30 EUR (Price), sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’Émetteur. L’investisseur ne bénéficie pas des dividendes éventuellement détaché par les actions composant l’Indice.

    Une possibilité de remboursement anticipé activable automatiquement à l’issue des années 2 et 4.

    Ce produit est libellé en CAD (dollar canadien). Le remboursement du capital investi1 et de la plus-value potentielle3 se fait en CAD et peut dès lors être supérieur ou inférieur en cas de conversion en EUR, en fonction des fluctuations du taux de change. L’investisseur peut dès lors faire face à une perte de capital potentielle en EUR.

    Rendement

    Ce produit est un instrument de dette structuré (ci-après la (les) « Note(s) »). En souscrivant à cette Note, l’investisseur prête de l’argent à l’Émetteur qui s’engage à rembourser selon les modalités suivantes :

    À l’échéance :

    Droit au remboursement du capital investi en CAD1 2 assorti d’un éventuel gain potentiel en CAD2 3 :

    À l’échéance des 5 ans, en l’absence d’activation automatique du mécanisme de remboursement anticipé au préalable :

    Si la Performance Moyenne de l’Indice est positive, l’investisseur reçoit4 :

    • 100 %1 2 du capital investi en CAD
    • Un gain en CAD égal à 100 % de la Performance Moyenne2 3 de l’Indice

    Si la Performance Moyenne de l’Indice est négative ou nulle, l’investisseur reçoit4 :

    • 100 %1 2 du capital investi en CAD

    Comment est calculée la Performance Moyenne de l’Indice ?

    La Performance Moyenne de l’Indice est calculée en comparant la moyenne des niveaux de l’Indice aux 19 dates d’observation mensuelles (entre le 13/10/2021 et le 13/04/2023) à son Niveau Initial (cours de clôture de l’Indice du 20/04/2018)(4). La Performance Moyenne de l’Indice peut être inférieure au cours de clôture de l’Indice à la date d’échéance.

    Ou, à l’issue des années 2 et 4, possibilité de remboursement anticipe automatique:

    À l’issue des années 2 et 4, on observe la performance de l’indice depuis la date d’émission. Si cette performance est supérieure ou égale au seuil de remboursement anticipé (défini ci-dessous), le mécanisme de remboursement anticipé est automatiquement activé. L’investisseur reçoit alors4 :

    • 100 %1 2 du capital investi en CAD
    • Un gain en CAD2 3 défini ci-dessous

    Gain en CAD en cas d'un remboursement anticipé

    Date d’observation Seuil de remboursement anticipé automatique Gain en CAD (2)(3)
    Année 2: 13/04/2020 +0% 10%
    Année 4: 13/04/2022 +10% 20%

    Le terme « capital investi » utilisé désigne la valeur nominale d’une Note, soit 2.000 CAD par Note, hors frais d’entrée de 2,50 %. Le montant de la plus-value à l’échéance est calculé sur la base de la valeur nominale.

    Durée

    • Une durée d'investissement de 5 ans
    • Date d'émission: 20/04/2018
    • Date d'échéance: 20/04/2023

    Kosten en taksen ten laste van de cliënt

    Frais inclus dans le prix d’émission, liés à la structuration et à la gestion des titres

    • Frais uniques de structuration : Jusqu’à 3,00 % du montant nominal souscrit (compris dans les « coûts d’entrée » du KID).
    • Frais récurrents : Credit Suisse versera à Crelan un rémunération annuelle moyenne (calculée sur la base de la durée des Titres) dont le montant annuel maximum est égal à 1,00 % du montant des titres effectivement placés.

    Frais non inclus dans le prix d’émission

    • Frais d’entrée : 2,50 %
    • Frais de sortie :
      • En cas de revente avant l’échéance : 1,00% (à cela rajoute 0,50% : soit la moitié de la fourchette achat/vente de 1%, voir « Revente avant échéance » dans la brochure à la page 16
      • Taxe sur les opérations de Bourse de 0,12 % à la vente et à l’achat sur le marché secondaire (avec un maximum de 1.300 EUR)
      • Commission de change : pour toute opération de change une commission de change de 0,70 % sera prélevée.

    Fiscalité

    Ce document ne constitue pas un conseil légal, fiscal ou financier. Le traitement fiscal dépend de la situation individuelle de chaque investisseur. Il est susceptible d’être modifié ultérieurement.

    Applicable à un client de détail moyen ayant la qualité de personne physique résidente belge sauf modifications légales :

    • Précompte mobilier : 30 %
    • Taxe sur les opérations boursières : Aucune sur le marché primaire et 0,12 % sur le marché secondaire (avec un maximum de 1.300 EUR).

    Montant minimum de souscription

    2.000 CAD

    Publication de la valeur du produit

    La valeur du produit en cours de vie sera disponible sur demande auprès de votre agence Crelan et publiée une fois par mois sur la recherche de produits.

    Principaux risques

    Avant de souscrire aux Notes, chaque investisseur potentiel doit lire la Fiche Technique, le KID, le Prospectus de Base et, en particulier, la section «Facteurs de risque», ainsi que le résumé de l’émission.

    Informations supplémentaires vis-à-vis de la législation belge : l’émetteur déclare avoir rendu les clauses abusives incluses dans le prospectus de base passe portée hors application via les conditions définitives.

    Risque de crédit

    L’investisseur est exposé au risque de crédit de l’Émetteur, Credit Suisse AG (qui bénéficie d’une notation S&P : A, Moody’s : A1 et Fitch : A). Si l’Émetteur fait l’objet d’une faillite ou d’un risque de faillite, l’investisseur peut perdre tout ou partie de son capital de départ. Une détérioration de la perception du risque de crédit de l’Émetteur peut avoir des répercussions sur le prix de la Note. Plus l’échéance est éloignée, plus l’impact potentiel peut être grand. Si, dans le cadre des dispositions en matière de redressement et de résolution des établissements de crédit et des entreprises d’investissement, l’autorité de résolution venait à établir la défaillance avérée ou prévisible de l’Émetteur, les Notes pourraient entièrement ou partiellement être dépréciées ou converties en instruments de capital (« Bail-in »), en fonction de la décision de l’autorité de résolution; dans ce cadre, l’investisseur supporte le risque de perdre tout ou partie du montant investi en CAD et la plus-value éventuelle en CAD, ou il peut être forcé de les convertir en capital propre (actions) par une décision de l’autorité de résolution.

    Risque de fluctuation du prix

    L’investisseur doit être conscient que le prix de la Note peut, pendant la durée de ce produit, être inférieur au montant du capital investi en CAD (hors frais). Il peut alors subir une perte en capital en cas de revente avant l’échéance. De plus, il doit veiller à ce que son horizon d’investissement corresponde à la durée d’investissement de la Note. Le droit au remboursement de du capital investi en CAD (hors frais) ne vaut qu’à la date d’échéance et en cas d’activation de remboursement anticipé. Jusqu’à l’échéance, le prix de la Note peut être volatile, en raison de l’évolution des paramètres du marché et en particulier de l’évolution de l’Indice, des taux d’intérêt et de la perception du risque de crédit de l’Émetteur. Toutes choses égales par ailleurs, une augmentation des taux entraînera une diminution de la valeur du produit et inversement.

    Risque de change

    Ce produit est libellé en CAD (dollar canadien). Le remboursement du capital investi(1) et de la plus-value potentielle(2) se fait en CAD et peut dès lors être supérieur ou inférieur en cas de conversion en EUR, en fonction des fluctuations du taux de change. L’investisseur peut dès lors faire face à une perte de capital potentielle en EUR. Ce risque se matérialise particulièrement pour les investisseurs ne possédant pas de compte en devise CAD.

    Risque de liquidité

    Credit Suisse AG assurera la liquidité de ce produit en se portant acquéreur (fourchette achat/vente de 1 %) sauf circonstances exceptionnelles. L’investisseur qui voudrait vendre ses titres avant l’échéance devra les vendre au prix déterminé par Credit Suisse AG en fonction des paramètres du moment et à l’exclusion des éventuels frais de courtage, taxes boursières et toutes autres taxes (cf. Fiche technique, rubrique « Revente avant l’échéance »).

    Risques liés à l’Indice

    En cas d’évènement externe, non imputable à l’émetteur, ayant un impact important sur le sous-jacent pour lesquels un règlement conforme aux lois et réglementations applicables n’est pas possible, l’Émetteur propose deux choix à l’investisseur. Le premier choix consiste en un remboursement anticipé au prix du marché du produit. Le deuxième choix consiste en un remboursement du produit à la date d’échéance, à la valeur monétisée du produit; cette monétisation prenant cours à partir de la date de l’événement jusqu’à la date d’échéance sachant que la valeur monétisée ne sera pas inférieure à la valeur nominale du produit. Dans les deux cas, l’investisseur ne se verra pas imputé de frais et recevra, dans le cas d’un remboursement anticipé, un remboursement des frais payés à l’Emetteur calculé prorata temporis. Après la survenance de l’événement, aucun gain potentiel en CAD ne sera plus payé. Si l’investisseur opte pour un remboursement du produit à la date d’échéance, le produit peut être vendu avant la date d’échéance au prix du marché à Credit Suisse AG (voir « Risque de liquidité » pour plus d’informations). Vous trouverez plus d’informations sur les risques dans le Prospectus de Base aux pages 141 à 142 et 276 à 287.

    Prospectus

    Cette brochure ne constitue qu’un document commercial et un résumé des obligations de l’Émetteur contenues dans la documentation établie en vue de l’émission du produit et composée du KID, du Prospectus de Base de droit anglais (le Put and Call Securities Base Prospectus daté du 27 juillet 2017) ainsi que les suppléments datés du 9 aout 2017, 31 août 2017, 26 septembre 2017, 14 novembre 2017, 21 novembre 2017, 8 décembre 2017, 8 janvier 2018, 8 février 2018 et 2 mars 2018 et tout autre supplément publié pendant la période de commercialisation, et des Conditions Définitives (ou Final Terms daté du 2 mars 2018, ces documents étant rédigés en anglais) qui contiennent en annexe le résumé relatif aux titres en anglais, français et néerlandais.

    Le Prospectus de Base a fait l’objet d’une approbation par la Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) au Luxembourg, laquelle approbation a été notifiée à l’Autorité des Services et Marchés Financiers (FSMA). Ces documents ainsi que le KID sont disponibles sans frais auprès de Crelan ainsi qu’auprès de Credit Suisse AG.

    Avant de décider d’investir dans les Notes, il convient de lire le Prospectus de Base, le KID et Conditions Définitives, y compris les suppléments. Les éventuels suppléments au Prospectus de Base que l’Émetteur publierait durant la période de souscription seront rendus accessibles par les mêmes canaux. Dès qu’un supplément au Prospectus de Base est publié pendant la période de souscription, l’investisseur ayant déjà souscrit à ce produit dispose de deux jours ouvrables à compter de cette publication pour revoir son ordre de souscription.

    Service Plaintes

    En cas de plainte, vous pouvez vous adresser au service plaintes de Crelan, ANT10103, Boulevard Sylvain Dupuis 251, 1070 Bruxelles ou utiliser le formulaire adéquat. Si vous n’obtenez pas satisfaction, contactez l’Ombudsman en conflits financiers, Ombudsfin asbl – North Gate II – Boulevard du Roi Albert II 8 boîte 2 – 1000 Bruxelles (www.ombudsfin.be).

    Ce produit d'investissement vous convient?

    Demandez à votre agent Crelan si la note Credit Suisse (CH) Auto-Callable Women Leadership CAD est un investissement qui vous convient, en tenant compte de votre situation financière, votre connaissance et expérience en matière de placements ainsi que votre attitude face aux risques et au rendement.

    Contactez votre agent
    1. Hors frais d’entrée de 2,50%.

    2. Sauf en cas de faillite ou risque de faillite de l’Émetteur.

    3. Plus-value éventuelle soumise au précompte mobilier de 30% (sauf modification légale).

    4. Voir Fiche Technique à la page 16 de la brochure pour plus de détails sur les dates d’observations.