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Investissement durable

Investissement durable

  • Exercez un impact sur des thèmes qui vous tiennent à cœur
  • Un investissement durable affiche généralement une performance similaire ou supérieure à celle d'investissements non durables
  • Critères de durabilité stricts
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Les investissements durables sont essentiels pour l'avenir de notre planète.
Plus que jamais, nous avons besoin d'un bon équilibre entre l'humanité, l'environnement et la société.

Opter pour l'investissement durable, c'est investir dans des entreprises (et des pays) qui prennent en compte l'environnement, les questions sociales et la bonne gouvernance de manière positive. Ces trois paramètres sont aussi appelés les piliers ESG. Ils constituent le socle de l'investissement responsable.

Il est important que vous compreniez les concepts tels que ESG, SFDR, Taxonomie et PAI.
Ce n'est qu'ensuite que vous pourrez, avec votre agent Crelan, déterminer vos préférences en durabilité.

ESG

Cette abréviation signifie Environnement (E), Social (S) et Gouvernance (G). Outre les résultats financiers classiques, les résultats non financiers jouent également un rôle dans les performances d'une entreprise. Ces trois critères visent un même objectif : investir votre argent dans le respect de :

  • l'environnement
  • la société
  • la bonne gouvernance

SFDR

Le règlement SFDR, pour Sustainable Finance Disclosure Regulation, vous offre en tant qu'investisseur la possibilité d'analyser et de comparer différents fonds et leur degré de durabilité. En bref, il offre une plus grande transparence sur la base des critères ESG susmentionnés. Chaque gestionnaire de fonds est tenu de communiquer le caractère durable de ses investissements.

Taxonomie

Pour atteindre ses objectifs de durabilité, l'Union européenne a mis au point une taxonomie permettant de classer les activités économiques dans différents secteurs selon leur durabilité. Elle utilise pour cela des critères de sélection techniques et scientifiquement documentés. Vous pourrez ainsi, en tant qu'investisseur, vérifier si les investissements répondent à vos préférences en matière de durabilité.

Les 6 objectifs environnementaux de la Taxonomie européenne

1

Atténuation du changement climatique

2

Adaption au changement climatique

3

Utilisation durable et protection des ressources aquatiques et marines

4

Transition vers une économie circulaire

5

Prévention et contrôle de la polution

6

Protection et restauration de la biodiversité et des écosystèmes

PAI

Voici un dernier terme à retenir pour déterminer vos préférences en durabilité : les Principal Adverse Impacts (PAI) ou principales incidences négatives. Il s'agit des incidences négatives des décisions des entreprises sur les facteurs de durabilité. En effet, chaque entreprise consomme des ressources et prend des décisions pouvant avoir un impact sur le développement durable et les questions sociales. Les gestionnaires de fonds doivent vous signaler s'ils tiennent compte ou non des incidences négatives dans leurs décisions d'investissement et comment ils entendent les atténuer.

Quelles sont vos préférences en durabilité ?

Parlez-en à votre agent Crelan.

  1. Vous souhaitez que les instruments financiers qu'il vous propose atteignent un certain pourcentage minimum d'activités respectueuses de l'environnement ? Il s'agit de la taxonomie.
  2. Vous voulez investir dans des instruments financiers qui atteignent à leur tour un certain pourcentage minimum, avec l'intention explicite de contribuer positivement à l'environnement ou la société ? Il s'agit d'investissement durable.
  3. Vous souhaitez que les instruments financiers qui vous sont recommandés tiennent compte des principales incidences négatives pour les facteurs de durabilité ? Il s'agit des principales incidences négatives.

Votre agent vous demandera, lors d'un entretien d'investissement et pour chacun de ces trois termes, si vous avez une préférence pour une combinaison d'un ou de plusieurs de ces trois aspects. En outre, vous pourrez indiquer si vous souhaitez que l'ensemble de votre portefeuille d'investissement tienne compte de vos préférences en durabilité et dans quelle mesure.

L'investissement durable en 3 questions

1. Quel est le rendement des investissements durables ?

D'après d'importantes recherches scientifiques*, dans environ 90 % des cas, les investissements durables sont aussi performants, voire plus, que les investissements non durables.

En outre, l'analyse environnementale, sociale et de gouvernance (ESG) est également indiquée dans le contexte de l'atténuation et du contrôle des risques. Nous sommes convaincus que le développement durable et la création de valeur vont plus que jamais de pair. En bref : l'investissement durable est non seulement bon pour notre société, mais aussi pour votre portefeuille.

*Gunnar Friede et al, 'ESG and financial performance: Aggregated evidence from more than 2000 empirical studies', 2015

 

2. Quels critères utilise Crelan lors de la sélection des investissements ?

Crelan collabore avec des sociétés de fonds renommées : Econopolis, Amundi et AXA Investment Managers (AXA IM). Les gestionnaires de fonds ont tous intégré leur propre vision du développement durable dans une gamme concrète de fonds.

Econopolis s'appuie principalement sur une liste d'exclusion du principal fonds de pension de l'État norvégien. Il évite les entreprises qui, par exemple, violent les droits de l'homme, contribuent à la production d'armes nucléaires ou polluent l'environnement.

Amundi a également créé une liste d'exclusion d'entreprises sur la base de certaines activités. Amundi s'appuie par ailleurs sur une méthodologie « best-in-class », qui compare les entreprises d'un même secteur, et sur des investissements thématiques. Son analyse ESG s'appuie sur l'expertise d'agences de notation externes et sur un outil de notation propriétaire qui passe au crible plus de 5 500 entreprises.

AXA IM utilise à la fois des critères financiers et non financiers et est donc très sélectif dans la définition de son univers d'investissement. Ses équipes utilisent leurs propres méthodes d'évaluation quantitative et qualitative pour mesurer l'impact environnemental et social de leurs investissements. Ils exigent dès lors de leurs partenaires qu'ils fassent des efforts pour améliorer l'accès à l'énergie verte, par exemple. Leur stratégie ESG repose sur trois piliers : la décarbonisation, la résilience et la construction de l'avenir.

 

3. Quel est le rôle des gestionnaires de fonds ?

Les gestionnaires de fonds font usage de leurs droits en tant qu'investisseur pour dialoguer directement avec les entreprises, en votant lors des assemblées générales et en les encourageant à s'engager pour des changements significatifs au sein de la société et de l'environnement. Vous obtenez ainsi une perspective de valeur durable à long terme pour vos investissements.

 

Bon à savoir

Investir comporte toujours des risques et des coûts et la valeur de votre investissement peut fluctuer. Les résultats passés n'offrent aucune garantie pour l'avenir et vous pouvez perdre tout ou partie de votre investissement. Cela vous sera également expliqué lors de votre entretien d'investissement.