Ce qu’il faut savoir sur l’inflation

L’inflation signifie que le coût de la vie augmente. Vous pouvez acheter moins de choses qu’auparavant avec le même montant.

L’inflation ne concerne pas la hausse du prix d’un seul produit, mais d’un ensemble de produits et de services. On parle d’inflation lorsque des produits tels que le pain, l’électricité, le loyer, les transports et les services deviennent en moyenne plus chers.

Votre épargne est placée sur un compte dont le rendement est inférieur à l’inflation ? Dans ce cas, le montant figurant sur votre compte va sans doute progresser, mais il vous permettra de faire moins de choses dans le futur.

À retenir

• Vous voyez l’inflation lorsque vos dépenses quotidiennes augmentent, sans acheter plus.
• L’inflation n’affecte pas le montant de votre compte, mais bien ce que vous pourrez payer avec cet argent dans le futur.
• Pour les épargnants, c’est surtout la différence entre le taux d’intérêt et le taux d’inflation qui est importante.

L’inflation ne survient pas brutalement, mais elle s’installe progressivement. C’est pourquoi beaucoup de gens sous-estiment ses effets. Son impact ne se fait souvent sentir qu’au fil du temps.

Si vous laissez longtemps vos économies sur un compte d’épargne, l’inflation peut réduire la valeur réelle du capital que vous avez constitué. C’est d’autant plus le cas lorsque le taux d’intérêt d’un compte d’épargne est inférieur au taux d’inflation : votre pouvoir d’achat diminue, malgré les intérêts perçus. Votre épargne n’augmente pas au même rythme que le coût de la vie.

L’inflation peut également avoir une incidence sur votre planification financière. Pensez à la constitution de votre pension, à une réserve pour vos enfants ou petits-enfants, à de futurs travaux de rénovation ou à une réserve pour faire face à des dépenses imprévues. Si les prix augmentent plus vite que prévu, vous aurez besoin de davantage de fonds pour atteindre les mêmes objectifs.

À retenir

• Ne regardez pas uniquement le taux d’intérêt de votre compte d’épargne, mais aussi la valeur réelle de votre argent après avoir pris l’inflation en considération.
• Tenez compte de l’inflation lorsque vous épargnez pour des objectifs à long terme.
• Ne laissez pas systématiquement sur un compte d’épargne des sommes importantes dont vous n’aurez pas besoin avant plusieurs années.

La Belgique utilise l’indice des prix à la consommation comme principal outil de mesure pour suivre l’évolution des prix. Statbel, l’office belge des statistiques, suit l’évolution des prix d’un panier représentatif de biens et de services que les ménages achètent régulièrement. Ce panier comprend notamment les produits alimentaires, l’énergie, les loyers, les télécommunications, les vêtements, les transports et les loisirs.

Les produits et services pour lesquels les ménages dépensent en moyenne davantage ont un poids plus important dans le calcul. Une hausse du prix de l’électricité a donc généralement plus d’impact qu’une augmentation du prix d’un produit acheté moins souvent.

L’inflation est généralement exprimée sous la forme d’un pourcentage qui indique dans quelle mesure le niveau général des prix a augmenté ou diminué. Concrètement, on compare le prix de ce panier à celui du même panier au cours du même mois de l’année précédente. Si le panier passe de 100 euros en moyenne à 103,40 euros, l’inflation s’élève alors à 3,40 %.

Outre l’indice des prix à la consommation, il existe également un indice santé. Celui-ci ne tient pas compte de l’évolution des prix du tabac, de l’alcool et des carburants. Il sert de base à l’adaptation, par exemple, des loyers, des pensions, des allocations et de certains salaires et traitements.

À retenir

• Un « ralentissement de l’inflation » ne signifie pas que les prix diminuent, mais qu’ils augmentent moins rapidement.
• Des prix élevés pour l’énergie peuvent avoir une forte influence sur le taux d’inflation global.
• Ce qui importe surtout pour vous, c’est l’évolution de vos dépenses personnelles, car elle varie d’un ménage à l’autre.

Vous constatez l’effet de l’inflation sur votre épargne à travers votre pouvoir d’achat. Le solde de votre compte peut rester identique ou augmenter légèrement grâce aux intérêts, mais si les prix grimpent plus rapidement que ces intérêts, votre argent aura moins de valeur dans le futur.

De nombreuses personnes regardent avant tout le montant affiché sur leur compte, sans tenir compte du pouvoir d’achat réel. Voilà pourquoi l’inflation est un élément essentiel dans toute planification financière.

Prenons un exemple : vous mettez aujourd’hui 10 000 euros de côté et les prix augmentent en moyenne de 2 % par an au cours des 10 prochaines années. Dans 10 ans, le pouvoir d’achat ne sera en réalité plus que de 8 203 euros par rapport à aujourd’hui.

Que pouvez-vous faire ?

• Répartissez votre argent en fonction de vos objectifs : réserve d’urgence, horizon à moyen terme et horizon à long terme.
• Pour les dépenses à court terme, la flexibilité est prioritaire ; pour les durées plus longues, le maintien du pouvoir d’achat prend le dessus.
• Utilisez des outils ou des simulations afin de visualiser l’impact de l’inflation.

Vous ne devez pas « prendre plus de risques », mais « avoir une vue d’ensemble ». Déterminez la partie de votre argent dont vous pourriez avoir besoin à court terme et celle dont vous pourriez vous passer pendant plusieurs années. Pour une réserve d’urgence, un compte d’épargne reste généralement la solution la plus logique, même si son rendement est plus modeste.

Pour les fonds dont vous n’avez pas besoin dans l’immédiat, il peut être intéressant d’envisager des solutions offrant un potentiel de rendement plus élevé. Cela peut se faire via l’investissement, de manière progressive et en fonction de vos objectifs, de la durée pendant laquelle vous pouvez vous passer de cet argent et du niveau de risque que vous êtes prêt à prendre. L’objectif n’est pas de prédire l’évolution des marchés, mais d’accroître les chances d’obtenir un meilleur rendement à long terme.

Une approche pratique repose souvent sur trois principes :

1. conserver une réserve suffisante ;
2. diversifier votre patrimoine ;
3. faire des choix en fonction de la durée.

La diversification réduit le risque qu’un mauvais timing ou qu’un type d’investissement ait un impact trop important. Investir régulièrement peut également vous rendre moins dépendant des fluctuations des marchés.